Tuesday this week DBS Bank launched a ‘mobile-only bank’ in India and when they say „mobile” they mean it! The new player leverages biometrics ID and Aadhaar card* to ensure the whole process is digital and straight-through. Moreover, the bank enables customers to utilize 24/7 service via machine-learning-based intelligent artificial assistant which understands natural language – all real time. DBS is neither first nor last. Banks like Fidor, Number26, BankMobile, Simple or Moven created the momentum that produced certain tension within the whole market – and it wasn’t only about going mobile. The reason the playground was levelled was the digital character of the new channels and what came next, the possibility to build channel attribution models. Universal language. Attribution models created possibility to valuate and compare different channels. KPIs like Cost of Customer Acquisition, LTV, Return-On-Interaction etc. enabled managers to challenge ‘total’ approach to omnichannel, on many occasions pursued just because of the competitive scope behavior or „universal banking strategy”. Most of the managers I had pleasure to meet during international conferences and workshops understood necessity to calculate sales efficiency within the channels matrix. What was missing was the universal language that would bring together Sales, Marketing and the guy we’re all afraid of: CFO. People tend to say mathematics is the queen of all science (which I agree) and the universal language. In corpo world such language are also numbers – financial KPIs. Personally I believe all mid-management upwards should be able to communicate this way – at the end of the day what matters is ROI (long-term off course). Paradigm swift – Big Data Another important...
It is easy to get lost in the technological complexity of new financial services channels. But it’s important to stay focused on how the technology can optimize the business, and customer outcomes. The goal is not to deliver shiny new objects to keep up with the excitement of innovation. The goal is to use the newest innovations to deliver value. By Manish Grover (April 11, 2016) – American Banker Read more on “Three Steps to a Bank’s API Success” here SL ...
68% of the top 100 companies from the Forbes Global 500 are already engaging with startups. Download report prepared by Insead and see how Corporate world engage startuppers. Register & Download...
Ostatnie lata w Polskiej branży finansowej ciężko określić jako spokojne. Z jednej strony obserwujemy duży apetyt rządu i UE na dalszą regulację już i tak silnie uregulowanego rynku, z drugiej strony jesteśmy świadkami postępującej konsolidacji sektora, istotnie wpływającej na standaryzację usług i rozwiązań oferowanych klientom. Nie bez znaczenia jest także środowisko niskich stóp procentowych oraz spadek zaufania społeczeństwa do banków. W wyniku łączenia się banków rośnie poziom złożoności tak ich struktur (nawet jeśli jest to zjawisko czasowe, związane z ‘mergem’) jak i mapy rozwiązań technologicznych. Obydwa czynniki zwiększają i tak już dużą inercję w obszarze wdrażania innowacji, czego wynikiem jest ograniczenie możliwości szybkiej adaptacji do zmieniających się oczekiwań klientów i działań konkurencji. Pojawienie się na rynku nowego rodzaju wymagającego i mobilnego klienta (pokolenie ‘Y’, Millenias), zmiany w oczekiwaniach dotychczasowych klientów jak np. wertykalizacja zakupów – odnosząca się także do usług finansowych oraz rozwój nowych technologii wystawiają przyszłość banków na ryzyko. Coraz więcej usług można wydzielić bez konieczności ponoszenia wysokich nakładów na technologię, budowę sieci oddziałów czy zatrudnienie dużej ilości pracowników. Jeśli połączymy to ze spadającym kosztem informacji oraz malejącymi kosztami przetwarzania danych (rozwiązania oparte o chmurę obliczeniową) widzimy tzw. ‘okno możliwości’ dla wzrostu nowej branży: Fintech. Zamiast iść do banku po pożyczkę, czy choćby aplikować o kredyt przez stronę internetową banku możemy skorzystać z internetowych platform oferujących pożyczki P2P – dobrym przykładem z lokalnego rynku jest Finansowo.pl – platforma łącząca pożyczkodawców i pożyczkobiorców. Płatność za zakupy internetowe? Nowa forma płatności wprowadzona przez Twisto.cz zastępuje u naszych południowych sąsiadów kartę kredytową. Kupujemy przez cały miesiąc i płacimy na koniec okresu rozliczeniowego. Amerykański Wealthfront pokazuje, że także doradztwo inwestycyjne, które do...
